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從容投資中道者——《浙江投融》關于天堂硅谷的專
2015 05 14

從容投資中道者——《浙江投融》關于天堂硅谷的專訪

從容投資中道者——《浙江投融》關于天堂硅谷的專訪

 

     古希臘神話中,阿波羅被丘比特之箭射中。后來,他遇到了河神的女兒達芙妮,便不可救藥地愛上了她。他影子般地跟著達芙妮,直至她變成一棵月桂樹。但是,阿波羅對她的愛并未停止,他用她的花朵裝飾他的弓箭,讓她永遠青春永駐,并且取下月桂枝編織成冠,賜給一切有成就的人,“桂冠”由此而生。
        而在以桂花為市花的杭州,扎根于此12年的浙江天堂硅谷股權投資管理集團有限公司(本文簡稱“天堂硅谷”)也正如阿波羅一樣,對自身所在的行業投入了無限癡情。但比阿波羅幸運的是,天堂硅谷得到的是更好的回報,她也因此成為國內知名、省內第一品牌的股權投資機構。
 
       
    從容投資中道者
 ——訪浙江天堂硅谷股權投資管理集團有限公司總裁 袁維鋼
 
       文/李曉影 攝/路遙
      十二年前的金秋,創投叩響了中國的資本大門,天堂硅谷在省政府的牽頭下橫空出世。
      十二年后的春天,天堂硅谷在歲月的嬗遞中,已發展為擁有91名員工、旗下基金62支、管理資產規模近100億的綜合型資產管理集團。
      在這十二年里,天堂硅谷伴隨著中國創投業經歷了從無到有、從小到大的風雨歷程:從初創時的懵懂到奮斗時的艱辛,從低谷期的迷茫到轉型后的飛躍,天堂硅谷始終心懷希望、踐行著一條求規范、求專業、求探索的創新之路,初步完成了從創業投資到資產管理的戰略轉身。
      在這條眾皆奔忙的創富投資路上,天堂硅谷卻擁有著一顆從容穩健的心。這便是《浙江投融》記者在與天堂硅谷現任總裁袁維鋼的采訪交談中感受最深的一點。
  
      做對服務投對錢
      “天堂硅谷的傳統業務是做創業投資。”談起公司業務,袁維鋼的回答開門見山,“它是我們的起步業務,也是品牌業務,目前我們投資企業中上市的多達10幾家。前幾年我們投了一批潛力股企業,預計今年開始會爆發式增長,現在證監委網站上披露的正在受理中的已達11家,到三季度末有望增加到20家?!?/div>
      既然有傳統業務,那必然也有新興業務。實際上,隨著去年創投企業與優質項目“僧多粥少”矛盾的凸顯,關于PE轉型之勢已如箭在弦上。天堂硅谷更是于去年11月在浙江省人民大會堂承辦了“2011中國浙江產業整合與轉型升級高峰論壇”,邀請學者、政商精英等一起探討轉型升級新思路。
      “我們認為產業轉型升級是大勢所趨,市場空間巨大,誰走在前面誰得益?!痹S鋼說,“作為股權投資機構,我們既有動力、也有責任通過金融資本和產業資本的融合,以推動經濟結構的優化、產業轉型的升級。我們與產業資本是互補的。”
       因此,天堂硅谷選擇的這條道路是:通過與行業龍頭上市公司成立合伙企業,尋找龍頭公司的產業鏈上下游企業,控股之后進行培養整合。待達到一定盈利能力時,將項目賣給龍頭企業,實現退出。
      據悉,早在三年前天堂硅谷就開始進行了這方面的探索,到目前總算是“小有成績”。公司進入“本命年”的春天里,就迎來了一個不小的驚喜:3月23日,天堂硅谷與湖南生豬龍頭企業大康牧業合作組建的天堂大康,正式簽約收購了武漢的一家養豬場。“這個項目中我們成立了三個億的并購基金,這是我們第一個投資收購的養豬場。”袁維鋼興奮地介紹著,“這說明公司在產業整合并購業務上,已有了新模式。”
      除此之外,天堂硅谷還牽手北京的一家科技企業,并發起基金積極尋找項目,“正在積極洽談當中。”袁維鋼有所保留地說。
      那么,在選擇這類客戶時,天堂硅谷的標準是什么呢?
      袁維鋼的回答言簡意賅:“一是該行業還沒有被壟斷;二是該行業的價值被低估或還沒被挖掘;三是對方認同、接受并尊重金融資本,愿意與金融資本合作?!痹S鋼補充道,天堂硅谷始終尊重客戶,對投資者負責就是公司的最高價值取向。。
      嚴酷的寒冬早已過去,PE們都在積極尋找新路,天堂硅谷更是加大了創新的引擎。除了創投業務、產業并購業務外,天堂硅谷今年開始了第三大塊業務——即權益類混合基金,涵蓋政府基礎設施建設、民生保障工程等?!罢写罅抗こ绦枰像R,也有資金需求,而另一方面民間資本則相對過剩,所以我們也在積極探索如何促進民間資本與政府有關項目的對接,積極尋找這方面的通道或工具。”
      此外,天堂硅谷在“二級市場的定向增發”方面也頗有名氣,國外并購業務更在努力接洽中。做對服務投對錢,才能獲得豐厚的投資回報。我們只要看一個數據,就能判斷出天堂硅谷經營的成功之處:2011年,公司及旗下基金納稅超過2億,其中上繳給西湖區的稅收就達1.25 億,占據西湖區同行業上繳利稅的半壁江山以上。
      天堂硅谷有兩個部門是投資機構少見的,一個是增值服務部,一個是天堂硅谷研究院。增值服務部經過5年左右的定位和歷練,實實在在地起到了為投資企業改變價值、提升價值的作用。研究院則依托浙大金融研究院,以更好地解讀宏觀經濟和行業趨勢。
      “我們覺得,作為一家資產管理公司,我們期望通過自身的不斷探索和嘗試保持領先優勢,公司之所以在三年前重點加強中早期項目和增值服務,兩年前開始向資產管理轉型,就是因為我們早就看到了PE行業動輒十幾倍、幾十倍的暴利時代很快就會成為過去,一個企業的可持續發展,需要不斷創新,快人半步,既不被浪打在沙灘,又不成為先烈?!痹S鋼說,“唯有如此,天堂硅谷才能走出一條與各股權投資機構差異化的競爭發展之路?!?/div>
 
      “制度”說了算
      多年來,天堂硅谷始終堅持“專業、規范、穩健”的經營發展理念,在實踐中已摸索出一整套適合自身業務發展的制度化、標準化、流程化的管理體系。以創業投資業務舉例:一,把基金的投資管理分成“募-投-管-退”四個階段,進行專家化、程序化、分離式管理;二,根據被投企業發展的不同階段分別設立種子期、起步期、成長期、成熟期及行業基金等不同類型的基金,集聚和整合社會資本,優化資源配置,以滿足不同基金投資者的風險偏好;三,通過各項業務獨立的決策委員會和增值服務小組,集體領導、分權管理、分層決策,董事長不參與業務決策,但擁有嚴格受限的一票否決權,以最大程度地控制風險。
      在天堂硅谷看來,一個資金型企業要想持續發展,有兩個根本點,一是做大規模,二是控制風險。
      天堂硅谷是全國最早引入第三方監管的創投公司,其管理的所有公司制和合伙制創業投資基金,均引入資產與業務分離的委托管理模式,即資產委托銀行進行監管,投資業務委托天堂硅谷專業團隊進行操作,兩個管理人從不同的角度相互監管,規避各類道德風險,確保投資者的權益。
      既然如此,天堂硅谷自成立12年以來,有沒有投資失敗的案例呢?
      “當然有。”袁維鋼毫不否認,并立刻回憶道,“我們針對北京的一支基金投資了三個項目,其中一個本金只拿回來一半,損失了六七百萬,這也是我們唯一損失了本金的項目,算是教訓吧。不過,我們其他兩個項目都很好,目前看這支基金是相當成功的,有一個項目已上市,另一個項目預計年底年初報證監委?!?/div>
      “天堂硅谷最大的特點就是‘規范’?!痹S鋼侃侃而談,“因為我們是私募基金管理公司,規范全靠自覺、自律?!彼a充道,在日常運營管理中,天堂硅谷一直奉行著兩句話:一是“誰說了都不算,制度說了算”;另一句是“誰說了都不算,多數人說了算”。“這既是民主管理,又是制度管理?!痹S鋼介紹,民主管理的形式,自然是全體投票,投票后產生定論,則要在制度框架內予以落實。
      “目前我們有四五十個制度?!痹S鋼說,“我們希望在未來2-3年內,會有幾百個制度,能形成制度的都形成為文字。制度有漏洞或操作性不強的地方,大家可提出意見進行修改,但修改前仍要按制度辦事。”
       由于制度完善,故袁維鋼說他是輕松的?!拔覀兊母吖軋F隊成員都很優秀,曾任上市公司董事長或總裁的就有十來位,還有曾擔任過銀行分行高管、證券公司高管、上市公司高管的等等,都是很有來頭的?!彼_玩笑地說,“但大家都按制度來,各司其職,反而合作起來非常高效、也非常愉快?!?/div>
       尤其值得稱道的是天堂硅谷的安全風控體系。“集團風控部門獨立于經營班子,由董事會直接領導,具有高度獨立性。”袁維鋼說,“風控部門負責牽頭制定相關制度,執行監督管理與合規合法性審查,同時對決策進行后評估,使集團運營得到全過程、持續性、立體化的監控。”
       王林江,天堂硅谷的董事長,具有豐富的上市公司管理經驗?!耙彩且晃桓呷恕!碧焯霉韫鹊囊晃粌炔繂T工這樣偷偷對記者說。袁維鋼聽說后會心大笑?!笆堑?,他考核我們非常簡單,就是看我們是否盈利,至于我們做什么項目,資金哪來他都不管的。他曾開玩笑說自己就管了兩個人,一個是我,一個是風控總監?!?/div>
       這就是制度說了算的最好寫照。規范穩健的管理一直是天堂硅谷在努力打造的核心能力。袁維鋼說,我們不敢保證給投資者以最高的回報,但我們一定讓投資者感到這是一家很規范、可信賴的機構。
      
       “包容、和諧、快樂”的核心價值觀        
      從玉皇山麓到西溪濕地,從好山好水好風光的環境一路走來,天堂硅谷的企業文化越來越怡人悅性,有著軟性的“包容、和諧、快樂”的企業文化。彌勒佛,大肚能容,未來之神,與天堂硅谷軟性文化中的六字箴言十分契合。當然,我們講的軟性文化有兩個基本前提,那就是自律(即高素質的員工)和效益(利潤)。與此同時,公司也有著剛性的“專業、規范、穩健”的經營理念。
      “我們強調包容,強調打造一個可持續發展的組織。”袁維鋼多次向記者如此強調。在這個需要集聚智慧的行業,天堂硅谷努力讓每一位員工成為公司不可或缺的一部分。
      每年春節過后上班,天堂硅谷都要召開三天的“務虛會”?!懊總€人都要發言,從駕駛員、廚房大勺到總裁,大家隨便交流各自感悟、體會、建議,甚至是牢騷,但的確都是發自內心的?!痹S鋼笑著說,“會后我們會整理、歸納、反饋,對不足的地方進行修改、完善、糾正。努力保證每一名員工的發言權,滿足他們的合理要求?!?/div>
      與此類似的還有年底舉辦的公司年會。“只要是我們的員工,全都住進五星級賓館?!痹S鋼說,“年會上,大家不分職位高低、充分平等。誰都可以被惡搞,包括董事長?!?/div>
      懂得包容的人,必然也懂得感恩。懂得感恩的人,必然懂得盡社會責任。
      從2007年開始,天堂硅谷就積極踐行著社會價值的同步提升:
      2007年,出資1.3億元與紹興縣政府共同建造大香林景區內的彌勒佛天宮,承諾不求回報;
      2008年,員工捐款1.75萬元,公司捐款30萬元支持四川省汶川抗震救災;
      2009年,捐款100萬元與杭州文瀾中學共同發起設立了“天堂硅谷創新教育基金”;
      2010年,捐款2000萬建設浙江省金融研究院、浙江大學金融研究院大樓;
      2011年11月,天堂硅谷捐資300萬元與杭州市第二中學共同發起設立“天堂硅谷杭二中優秀師生境外培訓專項基金”;捐資100萬元與杭州西溪濕地管委會共同設立“天堂硅谷濕地環?;稹?,支持濕地內部綠化種植、水質處理、生態養殖等環境保護的工作……
      與社會責任同步提升的,自然還有天堂硅谷的經濟價值和影響力。目前,天堂硅谷在十多年的發展過程中接觸到了上千家優秀企業,并已完成分子機構在全國范圍內的戰略布局,初步具備了較強的市場輻射功能和產業投資的地域優勢。
      “天堂硅谷就是真心希望員工快樂、客戶快樂、投資者快樂,大家都享受有道德的快樂?!痹S鋼說,“這樣我們才真正能夠成為‘投資者的財富天堂,創業者的成功硅谷’。我們將持續打造精英團隊、一流品牌和暢通渠道,為企業、投資者搭建一個公平、開放、合作的平臺,為政府分憂,為社會盡責,在從容的投資中實現共贏共享。”
 
 
      采訪手記:
      同大多數同行一樣,袁維鋼也喜歡品茗。他的會客茶幾上,擺著一套設備齊全、風格古典、操作現代的一整套功夫茶具。他坐在那,加水、煮水、燙杯。“剛買來不久,操作還不熟?!彼Φ?。片刻之間,茶香撲鼻。
      此時此刻:看窗外,風景正好;細品茗,思緒蹁躚;聽論道,不亦樂乎?
      袁維鋼的辦公室里掛著一塊大匾額,上題“從容中道”?!耙獜娜荩杏?,這樣我即使不是最優秀——我也做不到最優秀,但也不會被人擔心會亂來,如此大家就相互認同了,這是最大的回報。”袁維鋼解釋。
      這完全符合天堂硅谷的經營理念。“做投資、做管理都不能急,越急越做不好。我們又不是生產線,事情放放有什么關系呢?”他反問道。
       當然,“放放”也是有前提的,那就是把握節奏、把握重點、把握節點。把握好這些,就多了從容,很多事情“睜一只眼閉一只眼”就過去了。正因如此,袁維鋼能與天堂硅谷渾然一體。
       袁維鋼自稱“經歷”很平,可這位60后再“平”也有著厚重的內容:老杭大畢業,數學專業,畢業后進了部隊,曾任武警杭州指揮學校教官、辦公室秘書、政治部干事,前后長達8年;然后來到建行,一路做到分行處長、支行行長,一干就是12年;2004年轉投西子聯合控股擔任副總裁,在西子他直接參與了投資浙商銀行、貝因美、收購百大等項目,這對他的鍛煉很大。5年后來到天堂硅谷,擔任總裁至今。
       經歷中涉及到跨行跨專業,袁維鋼每次都應對了下來,個中秘訣就是不斷讀書學習。從本科到MBA到EMBA,內容從行政學、工商學、經濟學、國學,他一直不曾停過?!白x書是一種經歷,對我來說更是一種生活方式。”他說目前讀書,是為了偶爾會得到的“共鳴”和無意中會得到的“受用”,還包括學習怎么從“哲學上去思考問題”。
       經歷中,袁維鋼稱“對每個階段都很感恩”,因為每段經歷都是一個不一樣的平臺,與后邊經歷自成因果。他還坦言再過三年就應該退出主要崗位,目前在天堂硅谷也正積極打造接班人計劃,“去年、前年招聘了大量中層干部進來”,能為組織更加健康、持續地發展打好基礎、做好準備。
       做投資,考驗的是能力、眼光、心態和氣度。袁維鋼坦言,他還堅持“六個一點”的理念:“少說一點,多做一點;少做一點,多賺一點;少賺一點,做長一點?!遍L久持續才是根本。
       “天堂硅谷能做多久?”面對記者的提問,他回答得果然不貪心:“天堂硅谷現在已走了12年,再這樣做12年我就覺得很不錯了?!彼惶嶙霭倌?,甚至是五十年,理由是“我們這一代人怎么能說這樣的話呢?何況很多公司兩三年就倒了?!?/div>
       雖然袁維鋼也是小股東,但更多的是作為職業經理人要求自己,他對“職業化”的定義就12個字:履行職責;敢于負責;樂于奉獻?!白鹬卮蠊蓶|或出資人,因為資本是他們的,他們冒大風險?!庇写诵膽B,做事開心,做人開心,互相間也和諧了。
       “人事在度,度在修。”袁維鋼的“修煉”,悠悠然樂在其中。
 


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